Nfa forex säkring

NFA skakar grunden för valutahandeln - Hillel Fuld Om du ens är avlägset inblandad på Forex-marknaden har du sannolikt hört talas om den nya NFA First in First Out (FIFO) - regeln. Det är den mest pratade om ämnet i online och offline Forex världar. Först let39s ger en liten bakgrund om vad exakt denna dom är, då kan vi diskutera hur det kommer att påverka Forex marknaden. NFA hävdade att den 2 augusti 2009 när en näringsidkare öppnar mer än en position i samma valuta (till exempel för säkringsändamål, men vi kommer att prata om det senare) måste näringsidkaren stänga positionerna i den ordning de öppnades. Om han till exempel öppnade en handel för 100 000 i EURUSD-valutan fortsatte han att öppna andra positioner i EURUSD-valutan, den första positionen måste stängas innan några nya positioner öppnas stängs. Det finns många olika åsikter om huruvida det här är en positiv eller negativ dom när det gäller Forex-mäklare och handlare, men en sak är säker, det kommer att drastiskt förändra Forex-spelet. Forex-plattformar Hur så Förstarter, som du vet är all Forex trading implementerad med Forex trading plattformar. Varje mäklare har en handelsplattform som de anpassar för att möta deras behov av traders39. Med denna nya dom i kraft måste handelsplattformarna göra många förändringar vad gäller vad som är tillåtet och förbjudet. Ta till exempel knappen Stäng som nu visas intill varje öppen handel. Efter den 2 augusti kommer den här knappen bara att visas bredvid den första öppna handeln, och kommer inte att vara tillgänglig bredvid affärer som öppnades senare. Alla dessa ldquocosmeticrdquo förändringar är inte vad Forex världen har på sina fötter. Vad folk verkligen försöker smälta är den effekt som denna nya FIFO-domar kommer att ha på de befintliga handelssätten som används av handlare runt om i världen. Ta Forex-säkring som ett exempel. Många handlare ser säkring som en försäkringspolicy för sin Forex-handel. Forex Hedging För att förstå detta koncept är det enklast att använda ett konkret exempel. Låt oss säga att jag bestämmer att jag vill köpa 100.000 USDJPY. Naturligtvis åtföljs det av en stor risk. Så hur minskar jag min risk Hur försäkrar jag mig själv för värsta fallet Enkelt öppnar jag en annan position där jag säljer samma 100 000 av samma valuta. Så vad jag gör och gör är att placera en stoppförlust på 10 pips på varje och en vinst på 50 på vardera. Om marknaden rör sig på ett sätt, kommer stoppförlusten att stänga av den position som utlöser den, beroende på vad den är, och den andra kommer fortsätta att göra mig bra vinster. Detta är en mycket accepterad praxis och vissa människor kommer att hävda att både näringsidkaren, som försäkrar sig själv och mäklaren som gör vinst på alla öppna ställen kan dra nytta av säkring. Men med den nya FIFO-avgörandet skulle detta scenario inte fungera. Den position som jag öppnade först, oavsett vilken riktning som marknaden vände, måste stängas innan min andra position är stängd. Säkringar kommer inte längre att fungera. Jag har spenderat otaliga timmar på att undersöka detta ämne och jag skulle säga att åsikterna om denna härskning delas upp i mitten. Vissa tror att det är en underbar sak, eftersom säkringar i själva verket är ett fiktivt drag. Tänk på det. Tänk dig att gå till en växlare och be honom att sälja 100 000, då en gång gör han det och frågar honom att köpa 100 000. Jag är ganska säker på att han skulle tro att du är nötter. Detta skulle givetvis lämna dig på jämn mark och avbryta varandra. Det faktum att detta är en accepterad praxis i Forex trading säger inte bra saker om Forex marknaden och dess standarder. S ome folk kommer att hävda att säkringar inte är ett legitimt sätt att handla Forex. Inte bara det men de kommer också att hävda att en annan fördel med denna nya dom är att valutamarknaden nu är på nivå med andra marknader som aktier, terminer och optioner. Forexvolatilitet På den andra sidan av debatten är handlare som kommer att berätta att med valutamarknaden på Forex marknaden är de beroende av säkringar för att garantera minimala förluster och använda stoppförluster och ta vinst som deras primära ledningsverktyg i deras dagliga Forex handel. Dessa handlare är naturligtvis mycket missnöjda med denna nya dom. Detta är ett extremt uppvärmt ämne i Forex-världen och vissa experter hävdar att NFA har gjort ett enormt misstag med denna dom som kommer att påverka hela Forex marknaden samt trovärdigheten hos NFA som Forex regulator. Nu när vi fastställde att FIFO kommer att ha en enorm effekt på Forex-handlare, är den första frågan som kommer att tänka på hur det kommer att påverka Forex-mäklare. Svaret är Forex-mäklare presenteras nu med två möjliga alternativ. De kan antingen arbeta dygnet runt för att anpassa sina handelsplattformar, praxis och regler för att uppfylla de nya handelsstandarderna eller de kan arbeta runt dem. Om de väljer den första sökvägen måste de ta bort Stäng-knappen från alla affärer som öppnas i en valuta efter en första öppen position. De kommer att behöva avaktivera eventuella säkringsalternativ bland sina handlare och göra andra kosmetiska och betydande anpassningar till deras hemsida, användarvillkor och handelsplattformar. Det andra alternativet är givetvis att skicka sina kunder till handel med mäklare som inte regleras av NFA, och är därmed inte bundna av den nya FIFO-avgörandet. Det betyder naturligtvis mäklare som är utanför USA. Det här är förstås inte den ideala lösningen, och det är inte vad NFA tänkte på när man utfärdar den här nya regeln. Så långt som vi vet är det ett lagligt drag, men det skulle inte överraska mig om NFA skulle arbeta för att förhindra ett sådant fenomen. Bottom line är NFA gjort en revolutionär och vissa kommer att säga ett skandalöst beslut med deras nya FIFO-avgörande. Det finns nu ett stort frågetecken kring framtida beslut av Forex-handlare och mäklare i USA. Ska handlare nu söka efter nya mäklare utomlands eller kommer de att hålla sig till sina nuvarande mäklare Är mäklare spendera tid och pengar för att anpassa sin befintliga handelsinfrastruktur eller kommer de att ta den enkla vägen ut och omdirigera sina handlare till andra mäklare utomlands Svaren på dessa frågor kommer endast att fastställas månader och till och med år efter FIFO-lanseringsdatum den 2 augusti 2009. Tyro: Har du inte läst Hillels beskrivning En SL och TP är placerade på varje position så att när priset bryts ut häcken tas bort. Så det finns tydligt kartlagda regioner där dessa vinner eller förlorar. Nu kommer naturligtvis vissa återförsäljare att lägga till OCO-order för att tillåta samma slags strategi. Men det är fortfarande inte riktigt detsamma som säkring. Dess irrelevanta om det är samma säkerhet eller inte, som jag försökte förklara med mitt FASFAZ, SSOSDS-exempel. Dessa är medel som uttryckligen är utformade för att vara inverser av varandra - mycket hög negativ korrelation. Så ingen kan säga att denna typ av handel inte kan eller inte kan göras på andra marknader. Det enda folket tenderar att glömma när man diskuterar NFA-beslutet är att istället för att helt enkelt stoppa återförsäljarpraxis med att ladda två gånger spridningen, inklusive ränta för att hålla motstridiga positioner, bestämde de sig för att ändra marknadens natur. Utan någon offentlig diskussion alls. Berätta det för alla som tjänar pengar genom att köpa en strängle eller stränga. Helt annat fall - dessa alternativ handlare köper och säljer olika värdepapper och det finns tydligt kartlagda regioner där dessa vinner eller förlorar. Med Forex fallet, du köper och säljer samma säkerhet, har noll exponering på marknaden och arent säkras så mycket som frånvarande. Du säger: hedging är i verkligheten ett fiktivt drag. Berätta det för alla som tjänar pengar genom att köpa en strängle eller stränga. Eller hur är det med den gemensamma praxis att köpa Långa och Inverse ETFs samtidigt (FASFAZ, SSOSDS etc ..) Det är inte nötter, det heter riskhantering. Denna härskning baseras på ingenting annat än den personliga uppfattningen som någon som står högt upp i NFA. Det gjordes inte genom konsensus, samråd eller öppen diskussion. Från vad jag förstår kommer det inte att finnas fler säkringar i Forex marknaden. Tack för att du läser. Hillel Juli 2009 vad sägs om säkring på olika plattformar som tillåts Riskfel: DailyForex ansvarar inte för förluster eller skador som beror på informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner . Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis i realtid eller korrekt, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att erbjuda dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i våra rankningar och på den här sidan. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information direkt till mäklaren. Riskfriskrivning: DailyForex ansvarar inte för förluster eller skador som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis i realtid eller korrekt, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att erbjuda dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i våra rankningar och på den här sidan. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är uppdaterade uppmuntrar vi dig att verifiera vår information med mäklaren direkt. Hade under ny NFA-reglering: FIFO (första in, först ut) regeln NFA regel 2 -43 (b) NFA har nyligen antagit regel 2-43 (b) som effektivt eliminerar säkring genom att tvinga mäklare att stänga affärer på basis av First In First Out (FIFO). NFA har lagt till förtydligande av regeln, där det anges att kunderna kan instruera sin mäklare att avmarkera lika stora positioner. Vissa näringsidkare har uttryckt oro för att regeln negativt påverkar sin handel utanför den uppenbara begränsningen av säkringar. Författarens position är att FIFO kommer att lägga till ett lager av komplexitet men bör inte negativt påverka en återförsäljareens avkastning. Multiple Strategy Trade (Trades i samma riktning): Det är inte ovanligt för näringsidkare att engagera sig i flera strategier inom samma konto vid första anblicken verkar regeln hindra vilken strategi som handeln hade öppnats först. Vid närmare granskning är detta inte fallet. Pröva EURUSD-trader: (Priserna är hypotetiska) Prov 1 Pre FIFO Handel 1 Långsiktig strategi (lång handel) Inträde: 1.4287 Stopp: 1.4000 Gräns: 1.4500 Handel 2 Kortfristig strategi (lång handel) Inträde: 1.4350 Stopp: 1.4250 Gräns: 1.4475 I detta exempel Trade 2 slår sitt stopp innan Trade 1 träffar sin gräns. Före FIFO Trade 2s stopp vid 1.4250 skulle appliceras direkt på Trade 2. Trade 2 Net PL är: 1.4250 1.4350 -0.0100 (-100 Pips) Trade 1 fortsätter att slå sin gräns vid 1.4500 Trade 1 Net PL är: 1.4500 1.4287 0.0213 (213 Pips) Totalt PL från båda positionerna är 113 Pips. Handel 1 långsiktig strategi (lång handel): 1.4287 Stopp: 1.4000 Gräns: 1.4500 Handel 2 Kortfristig strategi (lång handel) Inträde: 1.4350 Stopp: 1.4250 Gräns: 1.4475 I det här exemplet slår Trade 2 sitt stopp innan Trade 1 träffar sin begränsa. Enligt FIFO måste Trade 1 nu stängas först. Trade 1 Net PL är: 1.4250 1.4287 -0.0037 (-37 Pips) Beroende på hur mäklare hanterar återstående stopp - och begränsningsorder, lämnar detta effektivt Trade 2 med sin ursprungliga Limit men Trade 1s Stop. Trade 1s Limit kan också vara i limbo här. Vid denna tidpunkt bör handlare nu titta på Trade 2 som ersättare för Trade 1 (Trade 1 blev Trade 2 när Trade 2s stopp blev slagen). Om Trade 2 får ta plats för Trade 1 och träffar sin gräns som i Prov 1 PL är följande. Trade 2 Net PL är: 1.4500 1.4350 0.0150 (150 Pips) Totalt PL från båda positionerna är 113 Pips. För att detta ska fungera måste handlarna ta bort den ursprungliga Trade 2-gränsen på 1,4475, annars kommer de att se netto vinstnivåer lägre än summan av den ursprungliga (Pre-FIFO) handelsuppsättningen. När näringsidkare arbetar genom detta prov ett par gånger kommer tillämpningen av byteshandel att bli uppenbar och genomförandet ska vara relativt rakt framåt. Kontrollera med din mäklare hur stopp kommer att hanteras på din plattform. Den nya regeln kommer att påverka OCO (en annullerar andra) och handlare bör inte anta hur återstående slutar och gränser kommer att tillämpas. Ansökan kan variera från mäklare till mäklare. Duplicering av häcken NFA: s ställning när det gäller säkringar är att det inte ger någon ekonomisk fördel, det är också författarens position. Den nya FIFO-regeln eliminerar möjligheten för en näringsidkare att säkra positioner, vilket har en sekundär inverkan att hindra en näringsidkare från att använda flera strategier inom samma konto. Trots begränsningarna kan näringsidkare effektivt duplicera en säkringsstrategi och eller flera strategier i ett enda konto genom att helt enkelt bli neutrala (inga öppna positioner) när deras modell skulle signalera en häck eller ett nytt motsatta ställning krävs. I proverna nedan granskar vi effekterna av en öppen position på ett hypotetiskt 100 000 konto. Pipor som vunnits eller förloras antas vara värda tio dollar per pip. Den ursprungliga positionen antas vara en lång EURUSD-post, ingen justering för transaktionspåverkan (spridning) görs. Prov 1 Baslinje: Trades säkras inte och positionen lämnas öppen genom balansräkningen av prisåtgärden. Prov 2 säkras: Trades säkras mot slutet av prissatsprovet. Prov 3 Neutral: Trades stängs ut när en häck eller motsatt position krävs. När en handelsmodell skulle signalera slutet på en häck eller motsatta position skulle de helt enkelt återinföra marknaden till det aktuella priset. Det bör noteras att detta tillvägagångssätt inte medför högre transaktionskostnader och kan faktiskt minska överflyttningseffekter som tenderar att gynna mäklaren. Eventuellt alternativ för handlare som vill fortsätta hedging med NFA regulerad mäklare Ja, det krävs att två konton öppnas med samma mäklare eller två olika mäklare. På detta sätt kan handlare sälja valutor på ett konto och samtidigt köpa valutor på en annan, vilket ger samma säkringseffekt. Det finns en faktor att tänka på: handlare skulle behöva övervaka hälsan för både handelskonton och överföra pengar i tid från ett växande konto till en krympande för att balansera vinster och förluster och undvika marginalsamtal. Online-registreringssystem (ORS) ) NFAs Online Registration System (ORS) tillåter företag och privatpersoner att registrera sig hos CFTC och ansöka om NFA-medlemskap. ORS förenklar också uppdaterings - och uttagsprocessen. NFA Dashboard, ingången till ORS, sammanfattar alla utestående arkiveringskrav. Sökande och nuvarande registranter kan logga in nedan. Futures Commission Merchants (FCM) är skyldiga att lämna in vissa finansiella rapporter med NFA. NFA har utvecklat en funktion i sitt BASIC-system som tillåter allmänheten att se FCM-finansiell information. Förordningen. Omdefinieras.