Kan you make pengar med optioner

Du kan tjäna pengar att handla aktieoptioner Hur fungerar aktieoptionerna Aktieoptioner skiljer sig från handelslager. En OPTION är ett avtal eller kontrakt där en part går med på att leverera något till en annan part inom en viss tidsperiod och till ett visst pris. Ett lageroption är ett kontrakt för att köpa eller sälja aktier i framtiden. Aktieoptionen stavar ut aktiebolaget, aktiekursen och det datum som alternativet löper ut. Med ett alternativ kan du satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som beståndet själv. Traders köper och säljer alternativ istället för att köpa och sälja aktien själv, eftersom ett alternativ ger dem högre hävstång och kräver mindre kapital. Men alternativen skiljer sig från lager. Till skillnad från ett lager, när du äger ett aktieoption. du äger inte en del av företaget. Eftersom aktieoptionerna är mycket billigare än det faktiska lagret, kan du köpa fler alternativ med dina pengar och få mer från rörelsen av ett aktiekurs. Denna ekonomiska hävstång är anledningen till att aktörer drackas på aktieoptioner. De flesta handlare köper aktieoptioner i syfte att sälja dem till vinst. På flipsidan är ett aktieoption bra för endast några månader från det att det listas, och därefter utgår det värdelöst. Optionerna löper ut den tredje fredagen i utgångsperioden. Vissa alternativ som heter LEAPS, en akronym för Long Term Equity Anticipation Securities, har långfristiga utgångsdatum på upp till tre år. Du kan handla två typer av aktieoptioner, samtal och satser Det finns två typer av aktieoptioner. Ringer och sätter upp. Köp alternativet Call om du är bullish på aktier, och köp Put-alternativet om du är bearish. Heres hur CALLS och PUTS fungerar. Ett 700 januari CALL-alternativ på Google ger dig rätt att köpa 100 aktier av Googles aktie på 700 per aktie när som helst tills tredje fredagen i januari. För detta alternativ är 700 det lösenpriset, den tredje fredagen i januari är utgångsdatumet och Google är det underliggande lagret. När Googles aktiekurs ligger över 700 streckkurs för din CALL, sägs ditt alternativ vara i pengarna. Ett alternativ från 500 februari på Google ger dig rätt att sälja 100 aktier i Google-aktien till 500 per aktie när som helst tills tredje fredagen i februari. För detta alternativ är 500 priset, februari är utgångsdatum och Google är det underliggande lagret. Om priset på Google-aktien ligger under 500-priset på din PUT, sägs ditt alternativ vara i pengarna. Bulls Trade Call Options och Bears Trade Put Options Förväntar du att priset på Googles aktier stiger över 700 i framtiden. Då kan du köpa ett CALL-alternativ med ett 700-aktiekurs. Men om du förväntar dig att priset på Google-aktien faller under 500, kan du köpa ett PUT-alternativ med ett 500-pris. Om aktiekursen ändras som du förutspår, och prisförändringen är tillräcklig för att täcka kostnaden för det alternativ du köpte och mäklareprovisionen kommer du tjäna pengar. Traders som innehade under aktiemarknaden minskade 2008 gjorde stora vinster. Ett PUT-alternativ skiljer sig också från att sälja en aktie kort, dvs sälja ett lager du inte äger. När du vill sälja ett lager kort måste du först låna beståndet för att korta det. Men när du köper en PUT-alternativ lånar du inte något. Hur man utövar aktieoptioner innan de löper ut Många investerare köper och säljer sina optioner utan att de har för avsikt att någonsin utöva alternativen. De tar sina vinster helt enkelt genom att handla ut ur alternativen. De vill inte ta del av den underliggande säkerheten. Du kan dock utöva ditt alternativ om du vill. Om du äger ett PUT-alternativ och vill utöva ditt alternativ kan du sälja 100 aktier i ditt Google-lager till 500 per aktie till författaren av alternativet. Om du äger ett CALL-alternativ och vill utöva alternativet kan du köpa 100 aktier av Googles aktie på 700 vardera från författaren av alternativet. Alla aktieoptioner kan utnyttjas när som helst innan de löper ut. Dessa kallas amerikanska stilalternativ. Vissa indexalternativ, det vill säga de som har ett aktieindex som underliggande säkerhet, kan utövas ENDAST vid utgångsdatum. Dessa kallas europeiska stilalternativ. Hur man prissätter en aktieoption, Intrinsic Value och Time Value Hur mycket kostar ett aktieoption. Det pris du betalar för att köpa ett optionsavtal är det angivna priset som kallas dess premie, och är alltid lägre än priset på det underliggande lagret. Priset är noterat per aktie, så kostnaden för en option på 100 aktier är 100 gånger det angivna priset. Två priser är noterade för alternativet, budpriset för att sälja ett alternativ och priset för att köpa ett alternativ. Skillnaden mellan bud och pris är spridningen för återförsäljaren. Prissättningen på aktieoptioner är komplicerad, men det finns två huvudsakliga influenser på priset på ett alternativ. Priset på ett alternativ ökar om priset på det underliggande lagret ökar. Priset på alternativet minskar när utgångsdatumet närmar sig. Tillgång och efterfrågan på alternativet har också en liten påverkan på priset. Priset på ett alternativ har två komponenter, dess Intrinsic Value och dess Time Value. Om ditt CALL eller PUT-alternativ finns i pengarna har ditt alternativ inneboende värde. Till exempel är en 50 Call på en börsförsäljning på 52 på marknaden i princip värd 2, eftersom du kan utöva alternativet för 50, sälja det lager du får för 52 och ficka din 2 vinst. Men något alternativ har också potential att uppskatta över tiden, dess tidvärde. Det angivna priset på ett alternativ tar hänsyn till både inneboende värde och tidvärde. Så det inbördes värdet ökar när alternativet är i pengarna, och tidsvärdet minskar med tiden. Black-Scholes-kalkylatorn för aktieoptionspriser Black-Scholes Options Pricing Formel Du kan bestämma det teoretiska priset på ett alternativ med ett online-beräkningsverktyg baserat på Black-Scholes Formula. Black-Scholes Formula, utvecklad 1973, ger ett sätt att beräkna priset på ett alternativ. Formeln avancerade finansvärlden och fick sina skapare 1997 års Nobelpris i ekonomi. Formeln är en partiell differentialekvation som använder 5 ingångsvärden, som är nuvarande aktiekurs, aktiekurs, tid till utgångsdatum, kostnad för pengar och volatilitet, för att bestämma priset på alternativet. Volatilitet mäter hur mycket aktiekursen förändras över tiden. Online-kalkylatorn visar att priset på ett alternativ är högre om priset på det underliggande lagret är högt. På liknande sätt är optionspriset högre för mer volatila aktier. Formeln använder alla aktieutdelningar och den nuvarande räntan som kostnaden för pengar. Alternativet är högre om alternativet är i pengarna, och högre om det är lång tid tills alternativet löper ut. Du kan testa alternativkalkylberäkningen här. Hur mycket pengar kan du göra Valutakursoptioner Tjäna pengar med köpoptioner Hur mycket pengar kan du göra börsoptioner Om du är bra att förutse kortfristiga aktiekurser kan du bryta banken genom att handla aktieoptioner. Här är ett exempel på stora vinster. Antag att du köper ett köpalternativ på XYZ, istället för att köpa aktien på 4,28. Antag att du köper den 10 januari samtal alternativet. Premiumet är 0,70 per aktie, så din kostnad för att köpa alternativet är 70,00 (100,70). För att bryta jämnt på handeln måste XYZ-aktier stiga till 10,70. Om du har rätt och delar zoom till 20,00 och du säljer alternativen igen för att stänga ut det innan de löper ut, gör du 1000 på ditt alternativ ((20 -10) 100 aktier). Det är en avkastning på över 1400 på din 70, 14 gånger din ursprungliga investering. Och du skulle netto 970 efter premien (1000-70). Om du istället köpte aktier i XYZ-aktien på 4,28 och sålde dem vid 20, har du 428 vinst jämfört med 1400 vinst med alternativ. Men hävstångseffekt gör det intressantare. 70 var allt det kostar att köpa alternativet CALL. Med samma 70 kunde du bara köpa 16 aktier i XYZ, och skulle bara göra 251 jämfört med 970. I det här exemplet ingår inte dina mäklare provisioner för handel. Men som du vet kan väldigt få personer förutse aktiekurser. speciellt prisrörelser under tre korta månader. Och mycket få bestånd flyttar från 4,28 till 20 på tre månader eller mindre. Följaktligen är 70 optionsoptioner förluster. Omkring 30 alternativ löser ut ur pengarna, värdelösa. Omkring 10 optioner utövas och 60 av alla optioner säljs på marknaden, ofta för förlust. Det är därför online finansiella webbplatser som Motley Fool råder mot aktieoptionshandel för de flesta investerare. Din Brokers roll och Options Exchange De optioner du köper och säljer via din mäklare är börshandlade alternativ med standardavtal och med standardpris. Din mäklare kommer att lösa dina optionsaffärer på en dag, till skillnad från tredagars avveckling för aktier. Utbytet garanterar att optionsavtalet kommer att uppfyllas. Om du väljer att välja ett alternativ, kommer din mäklare att ordna överföring av aktier i aktier. Stora institutioner kan ingå privata alternativ bland dem, kallade över-the-counter alternativ som inte handlar på ett börs. Förutom aktieoptioner kan du också handla alternativ baserade på andra underliggande värdepapper, till exempel råvaruprodukter, obligationsoptioner, aktieindexoptioner. Det finns också ränteoptioner, optioner på terminkontrakt och många fler derivatalternativ som är tillgängliga för optionshandlare. Option trading övervakas av Securities and Exchange Commission (SEC). Chicago Board Options Exchange, CBOE, är den största alternativutbytet. Optionsoptioner handlas av fonder, pensionsplaner, hedgefonder, universitetsbidrag och bolag samt allmänheten. Aktieoptionerna är för avancerade näringsidkare Aktieoptioner är ett avancerat finansiellt instrument. Det finns strategier för författare av alternativ, strategier som hjälper dig att säkra din portfölj mot förlust och strategier för att tjäna pengar med två eller flera alternativ på samma lager. Alternativhandlare använder ibland exotiska handelsstrategier med namn som fjärilspridningen, järnkondoren, strängen och strängen. Jag hoppas att livet ger dig mycket framgång. Jag önskar er en mycket lycklig dag. Tack för att du deltar Du får bra saker att hända. Gratis och enkelt hur man gör det Artiklar - Hälsa, Pengar, Framgång, Investering, Företag, Lycka, Teknologi, Musik, Böcker, Biografi, CelebritetCall Alternativhandel Exempel Exempel på köpoptioner Trading: Trading call options är så mycket mer lönsamt än bara handel lager, och det är mycket lättare än de flesta tror, ​​så vi kan titta på ett enkelt köpoptionsexempel. Ringoptionshandelsexempel: Antag att YHOO är 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna. Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja den om några veckor när den går till 50. Det skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier i lager om några veckor skulle du få 5000 för en 1000 vinst och en 25 avkastning. Medan 25 återvändande är en fantastisk avkastning på alla börser, fortsätt läsa och ta reda på hur tradingoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur man omvandlar 4 000 till 20 000: Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du vet säkert att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tid. (Till exempel, se 100K Options Challenge) Låt oss börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo (YHOO) med ett streckpris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå, antar vi att denna köpoption var prissatt till 2,00 per aktie, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2,00, måste du tänka 200 per kontrakt. Att handla eller köpa ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgångsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt. Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50 så måste rätten vara värt 10 Det här alternativet sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde på 10. Call Options Payoff Diagram Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det vill säga en 400-avkastning. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4 000 att spendera, så vad skulle det ha hänt om vi spenderade det 4 000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-lager Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 00020020 köpoptionsavtal) och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Alternativ för köpoptioner Trading Tip: I USA löper optioner för optionsrätter och aktieindex den 3: e fredagen i månaden, men det börjar förändras, eftersom utbytet tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexen. Samtalsalternativ Handelstips: Observera också att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som alternativ för amerikansk stil. Det innebär att du kan träna dem när som helst före utgångsdatumet. I motsats till detta kan alternativ för europeisk stilkalla bara låta dig utöva köpoptionen vid utgångsdatum. Ring och sätt att välja handel Tips: Slutligen notera från diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad Om aktien går upp till 1 000 per aktie då skulle dessa YHOO 40-alternativ vara 960. I motsats till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är så mycket. Så det mesta som ett säljalternativ kan någonsin vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45 Om priset på YHOO stiger över 40 vid utgångsdatum, för att säga 45, är dina samtalsmöjligheter fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omgående till marknadspris på 45 för en vinst per aktie. Självklart behöver du inte sälja det direkt - om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, är din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet faktiskt 300 (5 x 100 aktier - 200 kostnader). Fortfarande inte alltför illa, va Vad händer med samtalalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40 Nu om YHOO stannar i stort sett samma och lägger sig omkring 40 under de närmaste veckorna så kommer alternativet att vara på-the - pengar och kommer slutligen att gå ut som värdelös. Om YHOO stannar vid 40 år är 40-valet för samtal värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med köpoptionerna om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35 Om å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier på 40 aktie för en omedelbar 5 förlust per aktie. Det är där ditt köpalternativ är till nytta eftersom du inte har någon skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör ingenting och låter alternativet gå värdelös ut. När detta händer anses dina alternativ vara out of the-money och du har förlorat 200 som du betalat för ditt köpalternativ. Viktig Tips - Observera att du oavsett hur mycket priset på beståndet faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Det är anledningen till att linjen i utlösningsplanen för köpoption ovan är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Observera också att samtalsalternativ som är utrustade med ett år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritbestånd. Kom alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Människor köper aktier och köpoptioner som tror på marknadspriset kommer att öka, medan säljare tror (lika starkt) att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att gå fel. Du kan antingen vara en köpare eller säljare av samtalsalternativ. Säljaren har fått en premie i form av den initiala optionskostnaden som köparen betalat (2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel), tjänar någon ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stängs över strejkpriset. Vi kommer tillbaka till det här ämnet lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett köpoption ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris vid ett visst datum. Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtalsalternativ, så att du kan ringa lagret ifrån någon, och ett säljalternativ ger dig möjlighet att sätta stocken (sälja den) till någon. Här är de översta 10 alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga handel: Jag är grundligt förvirrad av alternativ, helt ner till den banana terminologin. Precis vad är alternativ och vad betyder dessa termer som call, put, pris och utgångsdatum Här är några definitioner du borde läsa innan du fortsätter till varför Fools hamnar så avskyvärda för alternativ. Anropsalternativ - Ett samtal är ett optionsavtal som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa en optionsoption av ett företag till ett bestämt pris pris (strejkpriset) under en viss tidsperiod. Om beståndet inte uppfyller lösenpriset före utgångsdatumet löper optionen värdelös. Du köper ett samtal om du tror att aktiekursen för den underliggande säkerheten stiger eller säljer ett samtal om du tror att det kommer att falla. Att sälja ett alternativ kallas också att skriva ett alternativ. Alternativet säljaren kallas författaren. Kontrakt - Ett optionsavtal representerar 100 aktier i den underliggande aktien. Utgångsdatum - Utgångsdatumet är det datum som alternativet löper ut. Funktionellt är utgångsdatum alltid den tredje fredagen i månaden. In-the-money - Ett köpoption är in-the-money om aktiekursen för det lager som ligger till grund för optionen överstiger lösenpriset. Ett köpoptionsalternativ är in-the-money om aktiekursen för det lager som ligger till grund för optionen är BELOW-aktiekursen. (Se diskussionen av strejkpriset nedan för ett exempel). Intrinsic-värde - Det inneboende värdet är in-money-delen av en optionspremie. Ett köpoption har inneboende värde om aktiekursen för den underliggande säkerheten överstiger optionsräntan. Ett köpoption har inneboende värde om aktiekursen understiger lösenpriset. Titta under definitionen av strejkpriset. Exemplet som anges där av ett IBM-köpoption skulle ha inneboende värde när IBM-aktiekursen är över 110 (optionsoptionspriset). Premium - Premien är den totala kostnaden för ett alternativ. Det är i grunden summan av alternativen inneboende och tidvärde. Observera dock att den del av optionspremien är en funktion av hur volatila alternativet är. Till exempel kan vildhandel med optioner vid ett företagsöverlåtelse uppblåsa optionspremien. Put - Ett köpoption är ett avtal som ger köparen rätt, men inte förpliktelsen, att sälja det lager som ligger till grund för kontraktet till ett förutbestämt pris (strejkpriset). Säljaren (eller författaren) av köpoptionen är skyldig att köpa aktien till aktiekursen. Putoptioner kan utnyttjas när som helst innan optionen löper ut. Du köper ett köp om du tror att aktiekursen på den underliggande aktien kommer att falla, eller sälja en om du tror att den kommer att stiga. Obs, du behöver inte äga beståndet för att köpa en sättning. Du kan köpa en satsning, vänta på att priset sjunker under aktiekursen, köp sedan lagret och omgående sälja det till det högre aktiekurset. Den som sålde satsen fastnar med att köpa beståndet till det högre priset. Strike-pris - Varje option har ett aktiekurs, vilket är priset på det underliggande lagret där köpoptionsinnehavaren har rätt att köpa aktierna, och säljoptionsägaren har rätt att sälja aktierna. Låt oss titta på ett exempel. Säg att du köper ett köpoptionsavtal för IBM till ett pris på 110. Därefter köper Apple Computer dem och aktiekursen stiger till 140. Din köpoption ger dig rätt att köpa 100 aktier i IBM på 110. Alternativt, eftersom Valet av alternativet har ökat, du kan helt enkelt sälja alternativet till en högre premie än vad du betalat för det. Tidsvärde - Tidvärdet är den del av alternativvärdet som överstiger det inneboende värdet (in-the-money). Låt oss överväga IBM-alternativet som nämns ovan. Vad händer om IBMs aktiekurs faller till 105 I så fall har köpoptionen inget inneboende värde eftersom aktiekursen ligger under Lösenpriset på 110. Oavsett premie av alternativet är det all tidvärde. När aktiekursen för ett aktielån ligger under LÖNT är aktiekursen eller priset på det lager som ligger till grund för ett köpvärde överstigande aktiekursen, alternativet har endast tidsvärde. Ju närmare du kommer till utgångsdatum, desto lägre blir tidvärdet. Jag och jag ses då och då igen, då de säger, att de är avskräckande av alternativen och allt de representerar. Är alternativ verkligen så illa jag menar, många människor handlar dem. De kan inte vara så dåliga som dårar gör ut, kan dom vi inte hatar dem, vi gillar inte dem väldigt mycket. Det är inget personligt. Weve har bara sett för många människor förlorar pengar med dem. Och alltför många försöker främja dem som en väg till rikedomar. Den enda rikedom som genereras är i försäljningen av böcker som förklarar hur man spelar alternativspelet. I grund och botten erbjuder alternativen potentialen för stora procentuella vinster och 100 förluster på dina pengar (du kan förlora det totala premiet plus provisionen). De kan vara förtrogande tilltalande eftersom de presenterar möjligheten att göra det stora poänget. Tyvärr är verkligheten att en hel del 80 av optionshandlare förlorar sina pengar. Och medan tekniskt inte betraktas som spelande, står den dagliga dåren inte en chans. Heres varför. Den mest skrämmande orsaken att inte leka med dessa beastly varelser är den enkla statistiken --- 80 av alla spelare förlorar. Period. Inga argument. Inga tävlingar. Nu finns det alltid en bedrivande ung dum i varje folkmassa som avser att vara en del av den speciella 20 som faktiskt gör några pengar. Vilka hinder ska han eller hon övervinna För att slå jackpotten i kasinot måste den vise mannen dra 7-7-7, okej, det är som de tre magiska numren att tjäna pengar i alternativen. För att underlätta diskussionen, ring väl varje 7 ett annat namn. Dessa tre faktorer är tid, riktning och magnitude (påminner dig om gymnasiet fysik, nej). Tid --- Alternativ är tidsutsläppande tillgångar. Tänk på timglaset med tidens sand att glida bort. Tja, en del av det pris du betalar när du köper ett alternativ är för tiden. Och som varje dag går, förlorar du allt fler premier. Alternativet går ner i värde när tiden går. Så, du är i ett ständigt spel att slå klockan med dessa alternativ. Slå en. Riktning --- För att tjäna pengar med ett alternativ måste du också vara korrekt om lagerets eller indexets riktning. Detta är inte alltid lätt, och om du gör ett misstag är chansen att du snabbt förlorar de flesta av dina pengar. Om du plockar upp och det går ner, kyss dina pengar adjö. Slå två Storlek --- förutsatt att du är korrekt om riktningen OCH du slår klockan måste du också kunna förutse det minsta belopp som ett lager ska flytta. Heres ett exempel: Du köper ett 3 månaders köpalternativ för Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) kl 20. HUSH säljer för närvarande 21 och du vet bara att valpen går upp. Alternativet kostar dig 450. Kom ihåg varje alternativ kontraktet gäller för 100 aktier. Det inhemska värdet är 1 per aktie och tidvärdet är 3,50 per aktie. Som det visar sig, har du rätt om priset, det går upp och du har rätt om tiden - veckan innan den löper ut går det upp till 24 14. Bra samtal. Hur mycket gör du Tja, det gör du inte. Du förlorar 25 plus provisioner. När alternativet löper ut, finns det inget tidsvärde kvar, så du kan sälja dig alternativ för sitt eget värde vilket är 4 14 per aktie. Slå tre, du är ute. av pengar Det enda sättet att vara medlem i 20 klubben är att förutsäga riktningen av beståndet korrekt, tidsramen som den kommer att flytta in och miniminivån av flytten. Om du inte har en kristallkula eller en direktlänk i den psykiska hotlinjen är chansen att du inte slår oddsen. Här är också en annan negativ aspekt av alternativen. Har du någonsin tittat på budskapets spridning av alternativ Nej Låt säga att budet är 6 och fråga 6 38. Så du kan köpa alternativet på 6 38 men kunde bara vända och sälja det till 6. Det är en omedelbar förlust av ungefär. 375, och med alternativ som endast säljs i massor 100, är ​​det minst en förlust på 37,50. Och denna spridning är inte så dålig som alternativspridningar går. Många spridningar motsvarar omedelbara 20 eller högre förluster. Det är rätt av fladdermusen, folk. Så fort du köpte, har du förlorat 20 eller mer av dina pengar Något patetiskt, det är det Hmm, jag börjar se ljuset. Men arent alternativ bra för säkring, om inte spekulation Till exempel, vad är fel med att köpa några satser för att skydda dina vinster om du är orolig för ett lager som håller kraft eller en enorm marknadskorrigering. Det finns några skäl att inte säkra dina positioner i detta sätt. Chefen bland dessa är det genom att göra det, du satsar mot dig själv. Så enkelt. Om du är en riktig dåre, håller du det aktuella beståndet eftersom du förväntar dig att det ska uppskattas i värde över tiden. Du är inte inblick i kortsiktiga fluktuationer i aktiekursen, och är övertygad om att din dumma forskning har upptäckt en undervärderad pärla. Du kommer att låta det beståndet ensamt så att det kommer att uppnå ett rättvist värde och tjäna dig därmed. Om du inte är säker på att beståndet kommer att uppskatta så mycket och återfå något värde som det kan förlora vid marknadsöverskridanden, har du inget företag som innehar det. Köp inte en sats för att skydda din investering, helt enkelt sälja den för att göra det och sätt dina pengar på annat håll. För det andra, genom att köpa en sats för att skydda vinster, satsar du väsentligen på den riktning marknaden tar inom den begränsade livstiden för alternativet. Det här är inte alls dumt. Att förutse sådana saker är bättre kvar för de vise som bor på gatan. Ingen vet vilken riktning marknaden kommer att ta. Varför slösa din tid och pengar på att försöka förutse detta Om du är orolig, bättre att spendera din tid på att granska de anledningar du köpte beståndet i första hand. Om dessa skäl fortfarande är giltiga, slappna av. Om inte, sälj det snabbt och hitta ett lager som uppfyller dina dumma kriterier. Okej, jag vet att det inte är dumt att använda alternativ. Men kan du åtminstone förklara för mig hur de fungerar Ganska snälla Tja, sedan du frågade så snyggt. Till exempel kan vi säga att den 1 maj, den 80 juli, samtal på 12 (dvs 0,50 per aktie) finns på Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE), vars lager är för närvarande prissatt till 75. Det innebär att det kommer att kosta dig 50 för att köpa ett samtal på TUBE (0,50 100 aktier). Du bestämmer dig för att köpa 10 samtal på 500. Du tror att TUBE-aktien kommer att öka mellan nu och den 3: e fredagen i juli. Om TUBE träffar strejken före utgångsdatumet kan du utöva ditt alternativ och köpa 1000 aktier från säljaren av alternativet till 80 per aktie. Självklart kan du köpa dem på marknaden på 80, så det finns ingen fördel att ha köpt samtalen. Priset på TUBE kommer att behöva överträffa aktiekursen för att göra denna affär värt. Då är det fråga om den 500 du betalade för samtalen. Priset på TUBE kommer att behöva nå 80 12 för att bara bryta sig - faktiskt lite högre för att täcka kostnaden för den provision du var tvungen att betala för att få samtalen. Åh, vi glömde att nämna kommissioner innan Hur vårdslösa av oss -) Ja, TUBE har gjort det bra nyligen, och vi antar att det går upp. När allt kommer omkring är deras nya inre reflekterande oscillerande magnetron klar för leverans. Men hur säker är du att investerare kommer att bli imponerade nog att driva priset upp 6-7 före 21 juli Oh, du säger att det är en Miss Miss-Pick i Kabutt Kalls Nyhetsbrev. Tja då, varför stör med en dumt åsikt - du kan inte missa) Men vi antar att det går upp hela vägen till 82, till exempel före utgångsdatum. Då skulle du definitivt göra någon vinst. Du kan köpa de 1000 aktierna på 80 och omedelbart vända om och sälja dem till 82, vilket är 2000. Minus 500 som du betalade för samtalen, minus den ursprungliga provisionen på samtalen, minus provisionen på köpet, minus kommissionen på försäljningen. Någonstans mellan 1400 och 1450. Om du hade köpt 1000 TUBE på 75, skulle de vara värda 82 000 idag och du tittar på en vinst på 6 000 (minus två handelsavgifter, om du skulle sälja dem nu). Så varför skulle någon vilja vara intresserad av att köpa samtal Hävstång I det här exemplet skulle samtalen bara kosta dig 500 för att göra 1400 (nästan tredubbla dina pengar). Att köpa aktien skulle kosta dig 75 000 för att göra 6 000, bara en 8 avkastning. Så vilken skulle du helst ha, 1400 från affären eller 1000 aktier i TUBE som har flyttat ganska snällt sent? Vissa människor skulle gå för de alternativ som vi skulle ha, skulle de ha stocken. Tänk på att ovanstående situation är en av de 20 framgångsrika köpoptionerna köper. 80 av tiden det alternativet skulle ha löpt ut värdelös. Men är det inte ganska säkert om du är på andra sidan Försäljning av alternativet istället för att köpa det Tja, antar att du hade sålt samtalet ovan Om du skriver (sälja) 80 juli samtalar på 0,50 på 1000 aktier i TUBE, så satsar du på priset kommer inte att gå till (eller över) 80 före den 3: e fredagen i juli. Du får 500 för din försäljning men om priset går till 82 och köparen utövar sitt alternativ måste du leverera honom med 1000 aktier. Om du sålde COVERED CALLS betyder det att du ägde 1000 aktier i TUBE och måste nu sälja dem till köparen för 80 000. Du gjorde 500 på alternativet, men du förlorade uppskattningen från 80 till 82 för en nettoförlust på 1500 på den här affären. Om du sålde NAKED CALLS betyder det att du har köpt 1000 aktier i TUBE (det är 82 000 i fickan för några dagar) och säljer dem till köparen för 80 000. Premiumet dämpar dig något, men din nettoförlust är fortfarande 1 500. (För att inte tala om kostnaden för antacida som den 21 juli närmar sig.) Sedan 80 av alternativen upphör att vara värdelösa, skriver vissa alternativ som inkomstkälla. Detta investerar inte, men det spekulerar på prisrörelsen för ett lager. Det kan eller kanske inte vara dumt, men det är verkligen inte dumt. -) Vad händer här är Wall Street befolkade av en massa vidskepliga människor Precis vad är Triple Witching och varför ska någon bry sig? Triple witching refererar till marknadsmekanismerna som orsakas av att aktieindex futures löper ut, aktieindexoptioner och lager alternativ. Detta händer fyra gånger om året, den tredje fredagen i mars, juni, september och december. För att vara exakt är frasen Triple Witching Hour, och refererar till den sista timmen av handel på dessa fredagar. Utgången av dessa fordon kan orsaka hög volatilitet i aktiekurserna, eftersom handlare spelar galet med de utgående fordonen och de underliggande värdepapperen. De konstiga systrarna, hand i hand, Affischer av havet och landet, Således går det omkring, om: Tre till din, och tre gånger för att mina, och tre gånger igen för att kompensera nio. Fred Charmen slutade. Fools bryr sig inte mycket om triple witching, om inte det är Shakespeare-sorten. Det beror på att ingen sann dum skulle fokusera så nära på en investering att vara oroad över prisutvecklingen på en dag. Glöm trefaldiga witching och ta en långhelg Nu vet du varför vi inte har mycket information om alternativ på vår webbplats. Men om vår dumma förklaring inte uppfyller din törst efter kunskap, kan du hitta en hel del mycket användbar information om alternativ på Chicago Board Options Exchange webbplats: cboeLearnCenter. Snälla du . var uppmärksam när de förklarar riskerna.